史上最严IPO核查来袭 河南19家豫企难免遭冲击

　　“IPO专项财务核查即将展开，我们公司内部已给投行团队下发了自查通知。”省内某券商负责人透露，公司要求投行团队对在审IPO项目做好核查准备。

 

　　一切源于不久前的一场部署。6月24日，证监会部署了IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动。证监会表示，此次执法行动将统一部署、协调联动、持续推进，全面覆盖IPO各个环节，全面覆盖发行人、控股股东和实际控制人、中介机构等各类主体，全面覆盖不披露、不及时披露、虚假披露等各种违法行为。“基本上覆盖所有的IPO在会项目，看有无造假的情况，重点针对那些净利润较低的、规模小、排队时间较长的项目。如果不符合要求会劝企业主动退出。”上述人士指出，“今年以来，无论是IPO还是并购重组审核都更加严格，全面趋严是趋势，将自家的项目全部复核一遍更保险，而监管层的核查范围应该还会覆盖已经上市的项目。”

 

　　据称，目前监管触角已往前延伸了，不仅是从事前审核的力度，还是事后问责的情况来看，监管力度都在加强，也加大了对中介机构的问责。

 

　　截至2016年7月7日，中国证监会受理首发企业895家，其中，已过会123家，未过会772家。未过会企业中正常待审企业727家，中止审查企业45家。今年以来终止审查企业21家。

 

　　实际上，今年以来已有多家企业主动撤回首发申请。6月17日，证监会公布了2016年1-5月发行人主动撤回首发申请、证监会终止审查的17家首发企业名单，及审核中关注的主要问题。这也是证监会首次专门集中公布了终止审查首发企业相关情况。

 

　　可能涉及河南19家排队豫企

 

　　根据河南证监局在其官方网站公布的最新一期的《河南辖区在辅导企业名录》数据显示，截至2016年6月12日，河南辖区在辅导企业一共有洛阳银行、云台山、飞天农业、绿地地产、万里路桥等19家企业，辅导机构涉及中信证券、海通证券、国泰君安等多家券商。

 

　　记者采访的多家券商和排队企业，对此话题均不愿详述。省内某证券从业人士对此话题称很“敏感”，核查可能涉及河南目前排队的所有IPO企业。在他看来，证监会此次对IPO核查以及券商自查等系列措施，主要是让那些成长性差、业绩不稳定、成长空间小等类型的企业挑出来或遣返。有望把一些不符合新股发行要求的公司踢出局，一定程度上缓解新股发行的堰塞湖。

 

　　“我们已经开始自查。”一家券商人士表示，接下来审核的重点将覆盖新股发行的方方面面，包括新股定价和申报材料等。从此次检查过程中透露的一些信息看来，未来防止IPO“带病申报”将成为监管层关注重点，这有利于从源头上为资本市场健康发展护航。

 

　　据了解，上一轮IPO专项财务核查开始于2013年1月初。2013年1月8日，证监会召开“IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”，会上强调了IPO财务信息的真实性，将严厉打击财务造假行为，规定目前正在排队的IPO企业的保荐机构和会计师事务所必须对首发在审企业进行自查，并分别于3月31日前提交自查报告，证监会在4～5月间全面复核自查报告，并有重点抽查，采取现场核查。

 

　　“在上轮核查中，基本是分三步走程序：先是中介机构对各自项目进行自查；其次，自查结束后监管部门复查；最后，复查完成后再交由监管层核查小组抽查。在上轮IPO财务核查中，前三个月有162家企业提交终止审查的申请，随后两个月又有106家企业提出终止审查，相当于排队总数三分之一的企业数量。”一位业内人士说。